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A mixed derivative terms removing method in multi-asset option pricing problems

Abstract: The challenge of removing the mixed derivative terms of a second order multidimensional partial differential equation is addressed in this paper. The proposed method, which is based on proper algebraic factorization of the so-called diffusion matrix, depends on the semidefinite or indefinite character of this matrix. Computational cost of the transformed equation is considerably reduced and well-known numerical drawbacks are avoided.

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 Fuente: Applied Mathematics Letters, 2016, 60, 108-114

Editorial: Elsevier

 Fecha de publicación: 01/10/2016

Nº de páginas: 6

Tipo de publicación: Artículo de Revista

 DOI: 10.1016/j.aml.2016.04.011

ISSN: 0893-9659,1873-5452

 Proyecto español: MTM2013-41765-P

Url de la publicación: https://doi.org/10.1016/j.aml.2016.04.011

Autoría

COMPANY ROSSI, RAFAEL

JÓDAR SÁNCHEZ, LUCAS ANTONIO

SOLEYMANI, FAZLOLLAH